Nel primo trimestre, le vendite di escavatori sono aumentate del 19,5% su base annua, quelle di pale caricatrici del 25,4% e le esportazioni totali del 24,3% su base annua. Non si tratta di una fluttuazione di breve termine, ma di una tendenza strutturale del mercato: è giunto il momento del ciclo di aggiornamento delle attrezzature e le macchine in stock con una vita utile di 8-10 anni vengono concentrate e "dismesse"; sono stati emessi 27,778 miliardi di dollari di obbligazioni speciali a lunghissimo termine per il rinnovo delle attrezzature e 61,1111 miliardi di dollari di debito infrastrutturale speciale; il mercato estero è stato completamente aperto e il fatturato estero di Sany Heavy Industry ha raggiunto il 64%.

Quanto più un macchinario completo vende bene, tanto più spaventoso diventa il mercato dei pezzi di ricambio.

Legge di settore: Durante l'intero ciclo di vita di un escavatore, il valore dei ricambi e il prezzo delle macchine nuove si avvicinano quasi a un rapporto di 1:1. Vendendo un escavatore a 42.000 dollari, nei successivi dieci anni si potranno vendere altri 42.000 dollari solo per i pezzi di ricambio. Nel 2026, il fatturato del settore si aggirerà intorno ai 115 miliardi di dollari e le dimensioni del mercato dei pezzi di ricambio si avvicineranno a quelle del mercato delle macchine complete. La macchina intera rappresenta un "investimento una tantum", mentre i pezzi di ricambio costituiscono un "investimento per l'intera vita utile".

Tra tutti i pezzi di ricambio, il cuscinetto di rotazione è quello che viene gravemente sottovalutato.

È il giunto centrale di tutte le macchine edili che richiedono la rotazione, come escavatori, gru, gru a torre, ecc. Si prevede che il mercato globale raggiungerà i 5,8 miliardi di dollari entro il 2026, con un tasso di crescita annuo composto del 4,8%. Tre importanti cambiamenti sul fronte della domanda stanno accelerando: il requisito di durata utile sta aumentando da 3-5 anni a 8-10 anni, i prodotti non standard rappresentano oltre il 40% e i requisiti di precisione si stanno avvicinando al livello della robotica. Ogni nuovo aggiornamento di macchine e attrezzature sta alimentando la domanda di cuscinetti di rotazione, con prezzi unitari più elevati e sostituzioni più frequenti.

Perché si dice che la domanda è destinata ad aumentare significativamente?

Uno dei fattori è l'esplosione sincrona della prima installazione del nuovo velivolo. Crescita a doppia cifra nel primo trimestre, con previsioni di superare il 10% per l'intero anno, grazie all'installazione di serie di un cuscinetto girevole su ogni nuovo aereo.

Il secondo aspetto riguarda la sostituzione delle scorte. Il lotto di apparecchiature costruito tra il 2010 e il 2012 ha raggiunto la fine del suo ciclo di vita e i cuscinetti di rotazione devono essere sostituiti normalmente entro 5-8 anni. Dal 2026 al 2028 si assisterà a un'ondata senza precedenti di sostituzioni centralizzate.

In terzo luogo, l'elettrificazione ha effettivamente aumentato la domanda. Il tasso di penetrazione delle pale caricatrici elettriche ha superato il 50%. In condizioni di funzionamento ad alta frequenza, il carico sui cuscinetti di rotazione è maggiore e l'usura è più rapida. Potrebbe essere necessario sostituirli 2-3 volte durante il loro intero ciclo di vita.

La popolarità dell'intero mercato delle macchine è solo l'antipasto, il vero banchetto si trova nel mercato dei ricambi. Dietro una macchina completa da 115 miliardi di dollari si cela un mercato dei pezzi di ricambio di pari dimensioni. E il cuscinetto di rotazione occupa la posizione C.

La domanda non è "destinata ad aumentare", è già in aumento e questo è solo l'inizio.

—Xuzhou Wanda Slewing Bearing Co., Ltd.